Em suma, o armazenamento definido por software separa o software de armazenamento de seu hardware, permitindo a atualização e o downgrade do hardware à vontade, porque o software gerencia o armazenamento subjacente. Mas, embora isso seja uma abstração, o SDS não é virtualização de armazenamento e o SDS não é uma nuvem completa. Essa confusão surge porque o SDS compartilha muitas das mesmas características.
A abstração é a principal característica que a cloud, a virtualização de armazenamento e o SDS compartilham. A implementação de cada um é o que os diferencia. A virtualização de armazenamento virtualiza os recursos de armazenamento, agrupando efetivamente vários recursos físicos em unidades lógicas para serem tratadas como uma única unidade de armazenamento. O SDS utiliza a virtualização de armazenamento, mas o aplicativo também transfere do hardware as responsabilidades e funcionalidades de desduplicação, instantâneos e replicação para o software, portanto, o armazenamento definido por software é um gerenciador, além de um virtualizador. A nuvem então aplica esses conceitos em escala.
Dessa forma, a implementação do SDS pode fornecer as funções que não foram incluídas em alguns dispositivos de armazenamento. Esse é o caso do armazenamento mais antigo, que normalmente não incluiria funções de backup e replicação, o SDS pode dar um novo propósito ao hardware de armazenamento mais antigo que, de outra forma, seria considerado obsoleto.