MSRB bietet mit Cloud Data Lake besseren Einblick in den kommunalen Wertpapiermarkt

Um im schnelllebigen Finanzsektor an der Spitze zu bleiben, muss das MSRB flexibel sein, damit es die Entwicklung des Marktes antizipieren und innovativ sein kann. „Wir müssen unsere Funktionen für Marktregulierung, Marktstruktur und Markttransparenz digitalisieren und automatisieren, damit wir schneller werden und die Effizienz maximieren“, erklärt Mark Kim, Chief Operating Officer des MSRB.

Wie viele Unternehmen auf der ganzen Welt befindet sich auch das MSRB mitten in einer umfassenden IT-Migration in die Cloud. Ziel des Projekts ist es, die Einschränkungen der bestehenden Rechenzentren zu beseitigen und die oft komplexen und unstrukturierten Marktdaten optimal auszuwerten.

Beispielsweise erhält das MSRB im Rahmen der Offenlegung von Finanzdaten jedes Jahr Tausende von Dokumenten, die von Anleiheemittenten bei jedem Handel im Markt bereitgestellt werden. Jedes Dokument umfasst Hunderte von Seiten. Da es kein festes Format gibt, ist das Extrahieren dieser wichtigen Informationen schwierig und zeitaufwendig. „Um die Transparenz zu steigern, die Effizienz zu verbessern und dem Markt eine ,Single Source of Truth‘ bereitzustellen, mussten wir eine einfachere Möglichkeit finden, an die in unseren Dokumenten enthaltenen Daten zu gelangen“, so Kim.

Lösung: Cloud-basierter Data Lake und Analyseplattform

Für seine Cloud-Migration wählte das MSRB Hitachi Vantara als Partner. Gemeinsam begannen sie mit einem 12-wöchigen Proof-of-Concept (POC), um einen kombinierbaren Data Lake und eine Analyseplattform in der Cloud aufzubauen. „Für die Partnerschaft mit Hitachi war der Cloud-First- und flexible Ansatz der Softwareentwicklung entscheidend“, erklärt Kim.

Die in der Amazon Web Services (AWS)-Cloud erstellte Lösung kombiniert Cloud Data Lake-Modernisierungsservices, Apache-Verarbeitung von natürlicher Sprache für die Datenextraktion, Wissensdiagramme und ein Suchportal. Die Plattform bietet ein zentrales Repository sowohl für strukturierte als auch für unstrukturierte Dateien, einschließlich Rohdokumenten zur Offenlegung von Finanzdaten. Mithilfe ihrer hochentwickelten Tools führt die Lösung Analysen direkt mit den Daten durch, um Erkenntnisse in Echtzeit zu liefern.

„Die Plattform ist anpassungsfähig, skalierbar und automatisiert, sodass sie mit uns wachsen kann. Sie basiert auf vielen verschiedenen Komponenten, ist aber nicht an eine bestimmte Technologie gebunden“, sagt Kim. „Der Data Lake enthält Blaupausen, die es uns ermöglichen, die Vorteile von Open-Source-Technologien, AWS-Services und Hitachi Vantara-Lösungen zu nutzen, wenn unsere Anforderungen steigen.“

Die Plattform ist auch extrem sicher. Der Schutz sensibler Daten wird durch Verschlüsselung im Ruhezustand und während der Übertragung sowie hochsichere Authentifizierungs- und Autorisierungsmechanismen gewährleistet.

Mithilfe der Tools von AWS für KI und maschinelles Lernen hat das Team Tausende von Dokumenten zur Offenlegung von Finanzdaten eingespeist, um die Lösung zu trainieren, damit sie mit hoher Genauigkeit wichtige Daten ermittelt. Daraufhin war das MSRB in der Lage, einen fortschrittlichen Suchalgorithmus zu entwickeln, mit dem Benutzer mithilfe der Verarbeitung von natürlicher Sprache relevante Informationen schneller und effizienter finden.

Kim zufolge konnte durch die Zusammenarbeit mit Hitachi Vantara die Agilität maximiert werden. „Das Hitachi-Team arbeitete in zweiwöchigen Sprints. Dadurch lieferte es während des gesamten Auftrags ständig Ergebnisse und konnte auf sich schnell ändernde Marktbedingungen wie die COVID-19-Krise reagieren.“

Ergebnis: Effizientere Bereitstellung von umfassenden Erkenntnissen

Das MSRB verfügt nun über einen Data Lake und eine Analyseplattform der nächsten Generation und ist bereit für eine datenbasierte Zukunft. „Mit der Möglichkeit, sowohl strukturierte als auch unstrukturierte Daten zu analysieren, können wir dem Markt mehr Transparenz bieten“, erklärt Kim. „Dank der Flexibilität durch die Plattform können wir jetzt schneller als je zuvor neue Initiativen starten und umfassendere Erkenntnisse gewinnen.“

Als beispielsweise COVID-19 zuschlug, konnte das MSRB schnell die Anzahl der Offenlegungen von Emittenten quantifizieren, die die wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie auf den Betrieb und die Finanzen betrafen. Viele Behörden haben prognostiziert, dass durch die vielen Geschäftsschließungen und die dadurch bedingten Entlassungen die Einnahmen aus Umsatz- und Einkommensteuer zurückgehen könnten, die die Haupteinnahmequellen für die Rückzahlung von Anleihen bilden. Wenn ein Vorfall verhindert, dass Emittenten pünktlich Tilgungs- oder Zinszahlungen für eine Anleihe leisten, müssen sie innerhalb von zehn Geschäftstagen eine Ereignismeldung beim MSRB einreichen. Bei über 50.000 Ereignismeldungen, die im ersten Quartal 2020 eingereicht wurden, wollte das MSRB unbedingt herausfinden, welche dieser Offenlegungen sich auf COVID-19 bezogen.

An einem langen Wochenende hat das Team alle Ereignismeldungen in Form von unstrukturierten PDF-Dateien in den Data Lake hochgeladen und analysiert. Es zeigte sich, dass insgesamt 4.500 Ereignismeldungen auf COVID-19 Bezug nahmen. Das war deutlich mehr, als zuvor ermittelt. „Dank des Projekts mit Hitachi Vantara konnten wir Anzahl und Art der COVID-19-Offenlegungen in Echtzeit quantifizieren und dem Markt helfen, einen Standard für die zukünftige COVID-19-Berichterstattung zu etablieren“, bestätigt Kim.

Mithilfe von KI, maschinellem Lernen und hochentwickelten Analysen in seinem Cloud Data Lake ist das MSRB in der Lage, dem Markt weiterhin mehr Transparenz und wichtige Erkenntnisse zu bieten, während er wächst und sich weiterentwickelt.